您当前的位置:首页>功能栏目>专题>中国证券业协会成立三十周年>纪念专刊
中国证券业协会对行业自律管理的早期探索

■ 中国人民大学博士生导师 马庆泉*


  我原来是在证券市场一线工作。从中国人民大学读完博士学位以后,我分配到中共中央党校工作,先后担任研究所经济研究室主任,校委秘书。1993年破格评定教授职称,随后根据中央党校教师挂职锻炼的要求,到广东发展银行证券业务部挂职锻炼,在陈云贤博士团队里参加广发证券的早期创建;直到1998年又回到北京与洪磊同志一起筹建嘉实基金公司。2000年,由于中国证监会领导要求充实中国证券业协会,加强证券业自律管理,根据证监会机构部吴清同志的推荐,证监会领导批准我到中国证券业协会担任专职秘书长。陈耀先副主席亲自带领我出席在友谊宾馆召开的第二届中国证券业协会会员大会。他说:“我们一直在物色一位专职秘书长,现在这个事情算是落定了。”此后我一直在协会工作到2005年夏天。我先后历经整个第二、三届协会和第四届协会一段时间的工作,有幸在常振明理事长、庄心一会长、黄湘平会长的领导下,为证券业自律管理做了一些有益的工作,这是我一生中很有意义的一段经历。

  1999121516日第二届会员大会正副理事长、监事长合影

  第二届协会的主要领导是常振明理事长,当时常理事长任中信证券的董事长,我在协会担任专职秘书长和法人代表。共有25家证券公司董事长或总裁担任协会第二届理事会理事。常理事长对协会的工作非常负责、关心和支持,经常到协会布置、督促和检查工作。有时候我也和周阿满、俞白桦两位副秘书长一起去中信证券面见常振明理事长报告工作。那个时期协会的员工只有十来个人,后来专职员工发展到29人。这个时期的协会,和第一届协会一样,应该是属于打基础的起步阶段。在中国证监会的关心支持和常振明理事长的领导下,我们做了三个方面的工作,为证券业自律管理进行了有益的探索。首先是,第二届协会在服务会员、围绕市场热点和监管中心方面做了许多努力,比如及时组织各种培训和研讨活动,获得了证券经营机构的广泛好评,同时也在协会经费比较紧张的阶段为协会筹集了必要的办公经费。第二,中国证券业从业人员(包括基金从业人员)的从业资格管理开始起步。在这方面,由于当时绝大多数证券公司的高管人员经验丰富而年龄偏大,经时任证监会主席周正庆同志批准,对副总以上的证券公司高级管理人员采取了“以训带考、训考结合”的形式,开办大体一周的培训班,复习重点内容,最后一天进行结业考试,考试合格发予结业证书。第三方面的工作也是很有意义的,就是后来作为新三板基础的、为解决原来NETSDAQ等遗留问题而进行的探索。当时这个工作是挂在中国证券业协会名下,由协会和若干大型证券公司参与,主要由证监会信息部领导并组织实施的。具体的负责人是信息部主任徐雅萍同志(她后来调入中国证券业协会任副会长),协会由我负责衔接,证监会领导屠光绍副主席负责指导这项工作。第一家试点企业是在国泰君安挂牌的,徐雅萍同志和我参加了挂牌仪式。当时这个工作是初步的探讨,后来在第三届协会时期发展成为一个正式的市场层次。第二届协会的这些工作既受到业内的高度赞赏,同时也赢得了证券经营机构的大力支持。值得在这里提出的是,常振明理事长根据他丰富的工作经验,认为协会应该拥有固定的办公场所;为了解决这个问题,由他提议,第二届协会常务理事会通过决议,由每家副理事长单位向协会捐赠300万元(记得好像是总计捐赠4200万元),作为协会购置办公场地的费用。在第三届协会的时候,就是用这笔捐赠,购买了后来协会在富凯大厦B座二层的办公地。

  2005620日中国证券业协会迁址至富凯大厦B2

  在第二届协会期间,高西庆、陈东征、屠光绍、桂敏杰副主席和吴利军主席助理,都分管负责过协会的工作。

  时任证监会副主席高西庆出席协会常务理事会会议

  第三届协会是中国证券业自律管理和证券业协会发展的一个比较重要的阶段。中国证监会领导决定调原来曾在国务院证券委办公室工作、后任深圳副市长的庄心一同志到协会工作做一把手,负责中国证券市场自律管理体系的进一步建立和完善。

  我对庄心一同志到协会担任主要领导衷心拥护。我原来是从事教育,后来在证券公司工作,行政机关经历有限,魄力和能力都有欠缺。协会发展到当时的阶段,我深感需要庄心一同志这样既熟悉证券市场同时又有丰富行政工作经验和魄力的领导同志带领协会继续发展。因此在2002年的38日我专程飞往深圳,迎接庄心一同志;随后在311日,庄心一会长在证监会领导和深圳市委领导的陪同下正式到协会履新。

  第三届中国证券业协会会长庄心一

  从庄心一同志到协会工作起,中国证券业协会改为会长制。庄心一同志任会长,我担任庄心一同志助手,任常务副会长。中国证监会为协会的转型配备了强有力的领导班子,先后调光大证券总裁聂庆平同志任秘书长,后又从证监会调信息部主任徐雅萍、培训部主任杨晓武、上市部副主任邓映翎、机构部副主任熊伟、机构部处长钟蓉萨等同志到协会任职,分别担任副会长、副秘书长等职。中国证监会根据周小川主席提议,主席办公会议以证监会红头文件形式,给中国证券业协会以8项授权,把之前由中国证监会行使的一些行政监管职能,移交到协会变为行业自律管理职能,从而为中国证券业自律组织的自律权限提供了法律法规依据,为中国证券业协会的组织和运行机制的转变提供了坚实的基础。

  庄心一同志为协会的发展付出了巨大的努力。他在协会任专职会长的两年里,就我所见,他在晚上10点钟之前下班离开办公室的情形是很少的,常常是工作到深夜。后来他调任证监会主席助理和副主席,对协会的领导也是非常具体和深入的。

  庄心一同志非常重视对行业的调查研究。自从担任协会会长起,每年春节之后的第一件事,基本上都是到各地进行调查研究。由于深入掌握了行业发展的第一手资料,所以协会的工作就比较能够贴近行业需要,想行业所想,急行业所急;同时也能够更有效地与证券经营机构沟通,在行业监管和自律管理之间架起桥梁,更好地贯彻市场监管的法律法规和政策。在第三届协会期间,证券投资基金和证券咨询机构的自律管理,都还隶属在中国证券业协会之下。

  根据证券行业子系统的特点,分别建立相应的专业工作委员会,是庄心一同志领导协会在自律管理方面的一个重要探索。在他的领导下,我和聂庆平同志具体负责成立了投资银行业委员会、证券经纪业委员会、证券分析师专业委员会、证券公司财务管理专业委员会、证券投资基金业委员会、行业准则和纪律处分委员会等等。后来为了筹建代办股份转让系统(即后来的新三板),成立了金融创新委员会。这些委员会多数由行业里有影响的机构的主要负责人担任领导。在协会领导下,专业委员会在证券行业的不同领域发挥了重要作用。

  2000756日协会证券分析师专业委员会成立大会

  协会证券经纪业委员会第一次会议

  证券行业的从业资格管理在第二届协会的时候开始起步,在第三届协会的时候走上了建制化、规范化的轨道。由周自盛同志牵头,协会编写了完整的一套从业人员资格考试教材,及其配套的考试题库。杨晓武同志牵头,建设了从业人员资格考试的电脑考试系统。周巍屏同志负责的部门则实现了全市场从业人员资格的录入和查询系统。

  第三届协会高度重视证券业的国际交流。在这个时期,协会与日本、韩国、美国、澳大利亚、英国等国家的证券业、证券咨询业、证券投资基金业,都建立了密切的联系,有经常性的互访和交流。由杨晓武同志具体负责,协会曾经与美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院合作,组织过9届中国证券业的沃顿培训班,培训了一大批中国证券公司的高管人员。我本人也曾负责了与欧洲证券培训中心在英国里丁大学合作组织的中国基金业培训班,基金业不少公司领导和基金经理都曾经参加过这个班的培训。国际交流中的一些考察报告,有些曾经上报给中国证监会和国务院有关部门,有些建议对市场建设起到了积极的作用。这里要特别提出,在本届协会期间,中国证券业协会于20021024日在北京钓鱼台国宾馆主办了亚洲证券论坛第八届年会,这是这个国际组织第一次在中国主办年会。这次年会的圆满成功,提升了中国证券市场的国际形象和影响力。

  与美国沃顿商学院联合举办“证券业领导力高级培训项目”第二期培训班结业式师生合影

  成功举办第8届亚洲证券论坛,各成员组织代表合影留念

  新三板的建设应该说是第三届协会的一项重要成就。这个工作的探索在第二届协会的时候已经开始,到第三届协会的时候开始强力推进。这个工作在第二届协会的时候,由证监会信息部主任徐雅萍同志牵头组织;后来徐雅萍和邓映翎同志都先后调入证券业协会工作,在协会成立金融创新委之后,则由邓映翎同志担任主任,专职负责这项工作,进行前期论证、方案和运行机制设计等等。协会从深交所借调过来一批专业人员组成团队,他们做了许多基础性、创造性、实质性的有意义的具体工作,为新三板的建立打下了坚实的基础。在庄心一同志领导下,协会与证监会和国务院有关部门密切沟通,以中关村高科技企业为突破口,为多层次资本市场的建立做出了重要贡献。在这里,我想说,因为徐雅萍同志后来英年早逝,她早期在多层次资本市场建设中的工作贡献应该在此记上一笔。

  第三届协会在自律组织的组织体系建设方面迈进了一大步。协会在党委领导下工作,实行理事会领导下的会长负责制。协会建立有监事会,对会员大会负责。对于之前在各地已经存在的地方证券业协会,中国证券业协会逐步探索对它的指导机制,曾经数次组织过地方证券业协会工作经验交流会。尤其是,庄心一会长提议并亲自组织、设立了证券业自律监管联席会议,协会与沪、深交易所(登记结算公司获邀每次参加)轮流主持,通过自律监管机构间的沟通会商,协调解决行业自律管理中的一些具体问题。我个人体会,从第三届中国证券业协会开始,它才真正在证券市场上成为一个有名有实的行业自律组织。

  协会与沪、深证券交易所建立了联席会议机制

  庄心一同志在协会工作期间,我曾经亲聆他许多讲话,确实非常精彩,非常有理论价值。我离开协会后曾经建议他结集出版,作为证券业自律管理的理论探索成果,被他婉拒了。他说话有时候不给人面子,但我在他身边工作,知道他为人正派,没有恶意,都是从工作出发,也很谦虚。

  第四届协会是黄湘平同志任会长。黄湘平会长曾任湖南省证券管理委员会、湖北证监局的一把手,有丰富的市场监管经验。他平易近人,有亲和力,同时有全局把握能力。我有幸在第四届协会工作过大半年时间,亲身体会到湘平会长的工作作风,非常佩服。

  我自2000年初到20055月,在中国证券业协会工作近六年时间,先后参与了第二、三、四届协会的部分工作,与协会班子各位领导和协会同事们都建立了终生的友谊。我以能够与他们一起工作这么长时间感到荣幸。

  顺便提一下,根据协会领导的提议和中国证监会的推荐,我和原中国证监会首席会计师张卫国同志曾经一起获得过国务院政府特殊津贴。我的证书上写的是“因为在证券行业监管方面的贡献”,为此,我个人觉得非常惭愧。许多协会领导比我做的贡献更大,这个奖励本应发给他们。

  谨以此文纪念中国改革开放40周年。



 

* 作者简介:马庆泉,经济学博士、教授、中国人民大学博士生导师,特华博士后工作站博士后导师,原第二、三、四届中国证券业协会副理事长、秘书长、常务副会长(199912月-20055月),历任中央党校教授、校委秘书、研究所经济研究室主任,广发证券总裁,嘉实基金董事长,广发基金董事长,香山财富论坛创始理事、北京香山财富投资管理有限公司董事长。

版权所有 中国证券业协会