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证监会制定上市公司提质三年行动方案


摘自上海证券报 20221124

  上海证券报记者获悉,证监会制定的《推动提高上市公司质量三年行动方案(20222025)》(下称《方案》)已于近日印发。《方案》提出,力争到2025年,上市公司结构更加优化,市场生态显著改善,监管体系成熟定型,上市公司整体质量迈上新的台阶。

  《方案》从优化制度规则体系、聚焦公司治理深层次问题、完善信息披露制度、优化上市公司整体结构、推动上市公司稳健发展、健全打击重大违法长效机制、加快上市公司监管转型、加强协作联动等八个方面提出了具体政策举措。其中包括提升上市公司群体与国民经济匹配性,促进形成一批治理标杆企业,健全上市公司独立董事规则,督促解决一批长期未履行的承诺事项,减少控制权争夺中的乱象等。

  去年底,证监会完成了上市公司监管法规体系整合第一阶段工作,法规数量大幅压缩60%,“减少数量”的核心目标得以实现。

  根据《方案》,下一步,证监会将着力提升规则质量,开展法规整合第二阶段工作,理顺不同层级规则之间的法律位阶,补齐制度缺项和规则漏洞,完善滞后于实践的规则内容,最终构建以上市公司监管条例为核心,以信息披露、公司治理、并购重组、退市和破产重整、监管执法等方面规章为主干,以证监会规范性文件和交易所自律规则为重要组成部分的“1+5+N”的上市公司监管法规体系。

  《方案》更加强调深化治理意识,促进形成一批治理标杆企业,部署了如下措施:健全上市公司独立董事规则,推动完善公司治理内部机制,强化控股股东、实际控制人的诚信义务,完善法律规则;引导各类主体有效参与公司治理,促进机构投资者积极参与上市公司重大事项决策;建立上市公司业绩说明会常态化机制;着力解决治理领域突出问题,督促解决一批长期未履行的承诺事项,减少控制权争夺中的乱象。

  为提升上市公司透明度,《方案》提出,要提升持续信息披露的有效性,从使用者的角度理顺定期报告的逻辑架构,减少冗余信息,强化关键信息;加强首发与持续信息披露的衔接,强化信息披露的一致性监管;立足我国实际,推动建立健全可持续发展信息披露制度。

  《方案》从出口端、融资端和入口端三方面入手,提升上市公司群体与国民经济的匹配性,推动符合经济发展方向的优质企业发展壮大。

  在入口端,《方案》要求持续落实优化发行上市条件的要求,严把审核质量关;在融资端,持续优化资本市场融资制度,完善并购重组监管机制;在出口端,巩固深化常态化退市机制,坚决把“空壳僵尸”和“害群之马”清出市场,优化上市公司破产重整制度,支持符合条件且具有挽救价值的危困公司通过破产重整实现重生。

  同时,《方案》还提到,要落实“两个毫不动摇”,推动国有控股上市公司利用资本市场进行资源配置和业务整合,将更多优质资产置入上市公司,提升企业核心竞争力;营造公平竞争的市场环境,打造更加规范有活力的民营上市公司。

  《方案》还具体从以下几个方面部署措施,推进上市公司稳健发展。包括:优化资本市场资源配置功能;完善上市公司对外投资信息披露的监管规则;健全上市公司参与期货和衍生品交易的信息披露规则;规范和引导资本健康发展,加强对“蹭热点”“炒概念”及上市公司相关方操纵行为的监控处置和打击力度;支持各类长期资金进一步扩大权益投资比例;支持上市公司赴境外发行股票和全球存托凭证(GDR)。

  《方案》提到,要推动形成长效机制,严格防范打击欺诈发行、财务造假、资金占用等违法违规行为,从完善法制、优化机制、强化发现查处力度等方面综合施策,构建综合防治体系;对第三方配合造假行为,探索与相关部门建立联合惩戒机制;对占用上市公司资金、操纵违规对外提供担保、指使公司造假的控股股东、实际控制人,强化行政、刑事、民事责任追究。

  此外,《方案》还提出,要完善全链条监管机制,打造上市公司监管“工具箱”,发挥好跨部委协调小组机制作用,加强与地方政府沟通协作,密切跟踪调研上市公司经营状况,及时向相关方面反映企业困难和诉求,为上市公司复工复产、纾困解难、加快发展争取更好环境,进一步压实中介机构责任。



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